Cổ phiếu DCM: Tổng quan, đánh giá và kết quả kinh doanh mới nhất 2024

CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) không chỉ là một doanh nghiệp niêm yết, mà còn là một trụ cột quan trọng của ngành nông nghiệp Việt Nam. Với sản phẩm chính là phân bón, DCM đóng góp trực tiếp vào việc nâng cao năng suất và chất lượng nông sản, góp phần đảm bảo an ninh lương thực quốc gia.

Là một doanh nghiệp có vốn hóa lớn và hoạt động ổn định, DCM không chỉ thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư trong nước mà còn thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư nước ngoài. Việc phân tích sâu hơn về hoạt động kinh doanh, tài chính và triển vọng phát triển của DCM sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị thế của doanh nghiệp này trong nền kinh tế quốc dân.

I. Tổng quan cổ phiếu DCM

Công ty TNHH MTV Phân bón Dầu khí Cà Mau tiền thân là Ban QLDA Cụm Khí Điện Đạm Cà Mau, trực thuộc Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam sở hữu 100% vốn được thành lập theo Quyết định số 474/QĐ-HĐTV ngày 09/03/2011 của Chủ tịch Hội đồng Thành viên Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, sau khi được sự chấp thuận của Thủ tướng Chính phủ. Năm 2012 là năm đầu tiên Công ty TNHH MTV Phân bón Dầu khí Cà Mau đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh đưa sản phẩm Đạm Cà Mau ra thị trường. Nhà máy Đạm Cà Mau với công suất 800.000 tấn/năm, cùng với các nhà máy phân đạm khác trong cả nước đã góp phần thay đổi, chuyển dịch cơ cấu phân đạm trong nước, từ nước chủ yếu nhập khẩu phân bón, tiến tới giảm dần nhập khẩu và từng bước chuyển sang nước xuất khẩu phân bón, góp phần quan trọng vào việc thực hiện chủ trương chính sách an ninh lương thực của Đảng và Nhà nước.

*Số liệu cập nhật tháng 07/2024

Cơ cấu cổ đông DCM

• Tập đoàn Dầu khí Việt Nam - 75.56%
• CTCP Quản lý Quỹ Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (PVCB Capital) - 4.97%
• CTBC Vietnam Equity Fund - 2.17%
• Norges Bank - 1.76%
• Khác - 15.54%

Mô hình kinh doanh DCM

CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh phân bón, đặc biệt là phân urê. Với quy mô sản xuất lớn và chất lượng sản phẩm ổn định, DCM đã khẳng định vị thế là một trong những nhà sản xuất phân bón hàng đầu Việt Nam. Mô hình kinh doanh của DCM tập trung vào việc tận dụng nguồn khí tự nhiên dồi dào để sản xuất phân bón, kết hợp với hệ thống phân phối rộng khắp, nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường nông nghiệp trong nước.

II. Định giá cổ phiếu DCM

Định giá cập nhật tháng 7.2024 của DCM là tương đối cao với P/E ở mức 16.13 lần:

- Cao hơn so với P/E trung bình 6 tháng là 10.27 lần

- Cao hơn so với P/E của sàn giao dịch là 14.41 lần.

DSC AI nhận định, giá trị hợp lý của DCM năm nay có thể đạt 23744 vnd/cp, downside -36.5%, nhà đầu tư theo trường phái giá trị có thể cân nhắc BÁN với cổ phiếu này.

III. Phân tích kỹ thuật cổ phiếu DCM

IV. Kết quả kinh doanh cổ phiếu DCM

Cập nhật kết quả kinh doanh cổ phiếu Quý II/2024:

• Doanh thu thuần: 3,863 tỷ
• Giá vốn hàng bán: 3,253 tỷ
• LN gộp bán hàng: 610 tỷ
• Chi phí bán hàng: 145 tỷ
• Chi phí QLDN: 147 tỷ
• Lợi nhuận từ HĐKD: 318 tỷ
• Lợi nhuận tài chính: 104 tỷ
• Lợi nhuận khác: 176 tỷ
• Lợi nhuận trước thuế: 598 tỷ

Tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế:

Cơ cấu lợi nhuận:

• Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: 53.18%
• Lợi nhuận tài chính: 17.39%
• Lợi nhuận khác: 29.43%

V. Hiệu quả sinh lời DCM

Cập nhật tháng 7.2024, EPS của DCM đạt 2,798 VNĐ/CP, ROE đạt 14.99% và ROA đạt 9.50%.

Biên lợi nhuận gộp đạt 15.79% và biên lợi nhuận trước thuế đạt 15.48%.

VI. Báo cáo phân tích cổ phiếu DCM

• DCM (Q3/2023): Kỳ vọng cao, thất vọng nhiều
• DCM (Q2/2023): Kỳ vọng cao, định giá không còn hấp dẫn
• DCM (Q1/2024): Thuận lợi hơn từ cả đầu vào và đầu ra
• BÁO CÁO KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ - MUA - DCM (Q2/2024)

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: