Tiềm năng đầu tư cổ phiếu PVD trong năm 2024

Mã PVD là cổ phiếu của CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PV Drilling) được niêm yết trên sàn chứng khoán HoSE. Tính đến 21/06/2023, giá cổ phiếu PVD thấp nhất rơi vào đầu năm 2020 và cao nhất rơi vào đầu quý IV năm 2014. Trong giai đoạn năm 2023 - 2026 và hơn nữa, PVD được hưởng lợi từ dự án lô B - Ô Môn, dự kiến doanh thu tăng cao, lợi nhuận sau thuế lớn.

1. Thực trạng cổ phiếu PVD năm 2024

Sơ lược về cổ phiếu PVD của CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí

Đánh giá thực trạng cổ phiếu PVD trên thị trường chứng khoán hiện nay

Vốn hoá công ty: 13,591 tỷ đồng

Số cổ phiếu đang lưu hành: 555,880,006 cổ phiếu

Giá: 24,950 VND/cổ phiếu (tính ngày 21/06/2023)

Biến động 52 tuần: 25,200 VND - 12,800 VND (tính đến ngày 21/06/2023)

EPS: 49

P/B: 0.96

P/E: 498.06

Bản chất của ngành dầu khí và cổ phiếu PVD là biến động theo chu kỳ, ảnh hưởng nhiều từ biến động giá dầu và giá cho thuê dàn khoan.

Trong những giai đoạn trước năm 2023, giá cổ phiếu dầu khí tương quan cao với giá dầu. Nhưng bất chấp giá dầu giảm 15% so với mức đầu năm, giá cổ phiếu nhóm dầu khí (đặc biệt là những doanh nghiệp thượng nguồn như PVD) vẫn tăng cao từ 35 - 70%, cao hơn cả chỉ số VN-Index.

Trong quý I/2023, doanh thu của PVD đạt 1,226 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 52 tỷ đồng, nhờ hiệu suất sử dụng giàn đạt 100%, tăng gần gấp đôi svck, giá cho thuê gian cũng tăng 20.7% svck.

Khoản phải thu từ Kris Energy được trích lập toàn bộ và khoản phải thu của PVEP, PVD để dành cho lợi nhuận các năm sau. Hưởng lợi từ dự án lô B - Ô Môn, nhiều khả năng PVD sẽ chốt được nhiều hợp đồng với giá cước tốt hơn vào năm 2024.

Từ quý II/2023 trở đi nhờ giá cho thuê giàn tiếp tục tăng nên kết quả kinh doanh của PVD được kỳ vọng còn cải thiện hơn mức hiện tại. Theo kế hoạch của công ty thì lợi nhuận sau thuế năm 2023 dự kiến rơi vào khoảng 100 tỷ đồng. Nhiều nhà phân tích chứng khoán ước tính EPS trong năm 2023F là 180 đồng/cổ phiếu và P/E sẽ ở mức 115.4x.

2. Lịch sử giá cổ phiếu PVD

Lịch sử giá cổ phiếu PVD qua các năm từ khi niêm yết trên sàn chứng khoán đến năm 2023

Nhìn vào biểu đồ giá cổ phiếu PVD từ khi phát hành cho đến nay, thị giá biến đổi không đồng đều. Giá cao nhất rơi vào khoảng gần cuối năm 2014 (tăng gấp 3 lần so với giai đoạn năm 2013) sau đó rớt sâu khỏi đỉnh, biến động ít cho đến năm đầu năm 2020, thị giá rớt thê thảm, sau đó đi theo chiều tăng dần, có giảm giá cũng không chênh lệch quá nhiều so với mức đỉnh của năm 2022. Cụ thể:

Giá cổ phiếu PVD thấp nhất tại mức 6,750 đồng/cổ phiếu rơi vào ngày 31/03/2020;

Giá cổ phiếu PVD cao nhất tại mức 74,820 đồng/cổ phiếu rơi vào ngày 16/09/2014.

3. Tiềm năng đầu tư cổ phiếu PVD

Theo PSI Spotlight, ở thời điểm hiện tại, nhu cầu khai thác dầu dần phục hồi, giá thuê giàn khoan cũng tăng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc đàm phán các hợp đồng cho thuê của PVD.

Giá thuê của giàn JU trung bình đã leo lên mức 88,000 USD (tính đến tháng 02/2023). Với nhu cầu sử dụng giàn khoan tăng cao trong thời gian tới thì giá cho thuê giàn JU sẽ còn giữ ở mức cao hơn nữa trong năm 2023 này.

Những tiềm năng có thể nhìn thấy khi đầu tư vào cổ phiếu PVD

Tất cả các giàn khoan của PVD đã được lên kế hoạch và lịch trình cụ thể, ổn định, ngoài ra, PVD còn tiết kiệm được chi phí vận chuyển và cải thiện lợi nhuận gộp từ một số hợp đồng có thời hạn khoan dài.

Như vậy, cổ phiếu PVD chịu ảnh hưởng lớn từ biến động giá cho thuê giàn vì nếu như giá giảm thì ưu thế của PVD trong đàm phán với khách hàng cũng giảm theo. Tiếp theo, vì giá dầu tính bằng đồng ngoại tệ cụ thể là đồng USD nên rủi ro về tỷ giá cũng sẽ khiến chi phí lãi vay của PVD thay đổi.

Thêm vào đó, dự kiến dự án lô B - Ô Môn (đại dự án kết hợp các mỏ khí thượng nguồn, đường ống vận chuyển trung nguồn và các nhà máy điện hạ nguồn) sẽ được phê duyệt vào tháng 06/2023, bắt đầu khai thác dòng khí đầu tiên dự kiến vào năm 2026.

PVD thuộc một trong các doanh nghiệp được hưởng lợi đầu tiên từ đại dự án này, vì có vai trò quan trọng trong quá trình xây dựng và khoan thượng nguồn để có thể khai thác được dòng khí đầu tiên vào năm 2026. Giai đoạn thứ nhất từ năm 2023 - 2026 và cả giai đoạn 2026 - 2049, PVD sẽ khoan các giếng khai thác (77 giếng cho đến FG Fuel Gas và 911 giếng cho đến khi dự án kết thúc).

PVD được kỳ vọng tạo ra nguồn doanh thu lớn trong vòng đời của đại dự án này. Khi FID được phê duyệt vào cuối năm 2023 này thì PVD có thể đạt CAGR lợi nhuận ròng là 26% trong giai đoạn từ 2023 - 2026.

Dựa vào lợi nhuận ước tính vào cuối năm 2024, các chuyên gia khuyến nghị khả quan cổ phiếu PVD với mức giá mục tiêu là 26,800 VND/cổ phiếu, và nên nắm giữ trong từ 03 - 06 tháng.

4. Theo dõi báo cáo phân tích thị trường chứng khoán

Theo dõi những biến động của từng mã cổ phiếu trên ứng dụng TOPI

Báo cáo phân tích thị trường chứng khoán là những báo cáo mà các công ty chứng khoán, chuyên gia phân tích thị trường, người có chuyên môn cao nhận định và phân tích giá trị của các cổ phiếu chứng khoán. Những bản báo cáo này có thể trở thành tư liệu tham khảo và giữ vai trò bổ trợ cho những quyết định đầu tư vào cổ phiếu của bạn.

Hiện nay, trên ứng dụng tài chính TOPI có tích hợp sẵn phần tổng hợp các báo cáo phân tích thị trường chứng khoán đến từ các công ty chứng khoán uy tín như DSC, VDSC, BSC, FPTS, YUANTA, SSI… tiện lợi cho người dùng và các nhà đầu tư.

Trên giao diện app và bản web của TOPI, bạn truy cập vào mục “Thị trường”, nhấn vào “Báo cáo phân tích”. Các báo cáo này sẽ được phân chia thành “Chiến lược”, “Vĩ mô tiền tệ” và theo “Ngành”. Bạn có thể xem xét về tình hình tiền tệ, tài chính kinh tế chung trong mục “Vĩ mô tiền tệ”, các chính sách và cơ hội mới được cho vào mục “Chiến lược”. Và tổng hợp báo cáo cho từng ngành và lĩnh vực riêng trong mục “Ngành”.

Trên đây là những thông tin về cổ phiếu PVD và tiềm năng phát triển trong thời gian sắp tới. Để đọc chi tiết các báo cáo phân tích thị trường chứng khoán ngành dầu khí, bạn hãy truy cập ngay vào TOPI nhé!