Dow Jones Future là gì? Ứng dụng hợp đồng tương lai Dow Jones trong chứng khoán

Chỉ số Dow Jones Futures là gì?

Dow Jones Futures là một loại hợp đồng tương lai dựa trên chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA). DJIA là một trong những chỉ số chứng khoán nổi tiếng và phổ biến nhất tại Hoa Kỳ, bao gồm 30 công ty lớn và có uy tín trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau. Chỉ số này được sử dụng để đo lường tình hình tổng quan của thị trường chứng khoán Mỹ.

Dow Jones Futures cho phép nhà đầu tư mua - bán hợp đồng tương lai với lợi nhuận có được đến từ sự biến động của DJIA trong tương lai. Vì DJIA thuộc top các chỉ số đại diện cho sức khỏe của thị trường chứng khoán Mỹ, nhà đầu tư có thể nhận định hằng hợp đồng tương lai (HĐTL) có sức ảnh hưởng đáng kể đến tình hình kinh tế của cường quốc này.

Cụ thể hơn, khi Dow Jones Futures rơi vào vùng biến động có thể hàm ý tín hiệu (tích cực/ tiêu cực), một sự thay đổi trong chính sách kinh tế và triển vọng thị trường chứng khoán toàn cầu. Mặt khác, phụ thuộc vào chỉ số này quá mức không phải là một trường hợp lý tưởng. Các yếu tố liên quan đến cơ bản như chính trị, sự kiện quốc tế, thông tin các công ty… là những yếu tố quan trọng cần tìm hiểu trong quá trình nhà đầu tư tiến hành định giá ngành, định giá doanh nghiệp và dự đoán biến động thị trường.

Ứng dụng hợp đồng tương lai Dow Jones trong chứng khoán

Dow Jones Future có thể được sử dụng trong nhiều chiến lược giao dịch và đầu tư khác nhau. Dưới đây là một số ứng dụng chính của chúng:

• Chính nhờ vào tính đơn giản và tổng quan của chỉ số DJIA, Dow Jones Futures có thể giúp nhà đầu tư và nhà giao dịch nhận biết xu hướng chung của thị trường chứng khoán Mỹ.
• Khả năng đòn bẩy của công cụ này cho phép nhà đầu tư và nhà giao dịch tăng cường lợi nhuận tiềm năng mà không cần đầu tư một số lượng lớn vốn ban đầu.
• Dow Jones Futures cũng có thể được sử dụng như một công cụ bảo vệ danh mục đầu tư khỏi rủi ro thị trường. Nhà đầu tư có thể mua hợp đồng tương lai Dow Jones để bảo vệ danh mục của họ khỏi sự giảm giá đột ngột trên thị trường chứng khoán.
• Công cụ này cung cấp cơ hội cho nhà đầu tư và nhà giao dịch thực hiện các chiến lược lướt sóng. Bằng cách mua hợp đồng tương lai Dow Jones khi giá dự kiến tăng và bán khi giá dự kiến giảm, họ có thể tận dụng những biến động của thị trường.

Cách hoạt động của Dow Jones Futures

Dưới đây là cách Dow Jones Futures hoạt động cụ thể:

1. Nguyên tắc cơ bản: Đây là hợp đồng tương lai dựa trên DJIA, tức là người mua đồng ý mua và người bán đồng ý bán DJIA tại một ngày cụ thể trong tương lai với một giá đã thỏa thuận từ trước.
2. Thời hạn hợp đồng: Hợp đồng Dow Jones Futures có thời hạn cố định. Ví dụ, một hợp đồng có thể có thời hạn trong 3 tháng hoặc 6 tháng. Ngày hết hạn của hợp đồng được xác định từ trước và quyết định khi nào hợp đồng sẽ kết thúc.
3. Giá cơ sở: Giá cơ sở của loại hợp đồng này là giá trị của DJIA tại thời điểm hết hạn của hợp đồng. Điều này có nghĩa là giá trị DJIA tại thời điểm đó sẽ xác định giá trị của hợp đồng và lợi nhuận hoặc thua lỗ của các nhà đầu tư.
4. Người mua và người bán: Người mua hy vọng giá trị DJIA sẽ tăng trong tương lai, trong khi người bán hy vọng giá trị DJIA sẽ giảm. Họ thỏa thuận mua bán DJIA tại một giá cố định.
5. Giao dịch: Hợp đồng Dow Jones Futures có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch, nơi mà nhà đầu tư có thể mua hoặc bán hợp đồng dựa trên dự đoán của họ về biến động của DJIA trong tương lai.
6. Điều kiện thanh toán: Tại thời điểm hết hạn của hợp đồng, sự chênh lệch giữa giá trị thực tế của DJIA và giá cơ sở đã thỏa thuận trong hợp đồng sẽ xác định lợi nhuận hoặc thua lỗ của các bên. Người mua phải thanh toán số tiền tương đương với sự chênh lệch này cho người bán.

Dow Jones Futures được sử dụng để đầu tư, bảo vệ danh mục đầu tư, dự đoán hướng diễn biến thị trường. Điều quan trọng cần nhớ là cần sự hiểu biết về các chỉ số chứng khoán, kinh nghiệm đầu tư nhất định mới nên cân nhắc đầu tư với chỉ số Dow Jones Futures.

Cách tính chỉ số Dow Jones Futures

Để hiểu cách tính chỉ số Dow Jones Futures, hãy xem xét các yếu tố chính sau:

1. Giá cơ sở của hợp đồng: được xác định dựa trên giá trị của chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) tại thời điểm hết hạn của hợp đồng. Điều này nghĩa là giá trị DJIA tại thời điểm hết hạn sẽ là giá cơ sở cho hợp đồng Dow Jones Futures.
2. Chênh lệch giữa giá cơ sở và giá hợp đồng: Chênh lệch giữa giá cơ sở (giá trị DJIA tại thời điểm hết hạn) và giá hợp đồng (giá đã thỏa thuận khi mua hoặc bán hợp đồng) xác định lợi nhuận hoặc thua lỗ của người mua và người bán hợp đồng.
3. Tính toán lợi nhuận hoặc thua lỗ: Lợi nhuận hoặc thua lỗ của người mua và người bán được tính dựa trên sự chênh lệch giữa giá cơ sở và giá hợp đồng, nhân với kích thước hợp đồng (contract size).

Cụ thể, cách tính chỉ số Dow Jones Futures như sau:

Ví dụ:

Giả sử:

• Giá cơ sở (DJIA tại thời điểm hết hạn): 35,000 điểm
• Giá hợp đồng: 35,200 điểm
• Kích thước hợp đồng: 5

Tính toán chênh lệch giá trị:

• Chênh lệch giá trị = Giá cơ sở - Giá hợp đồng
• Chênh lệch giá trị = 35,000 - 35,200 = -200 điểm

Tính toán lợi nhuận hoặc thua lỗ:

• Lợi nhuận hoặc thua lỗ = Chênh lệch giá trị x Kích thước hợp đồng
• Lợi nhuận hoặc thua lỗ = -200 x 5 = -1,000 điểm

=> Trong trường hợp này: Chênh lệch giá trị là -200 điểm, cho thấy giá hợp đồng cao hơn giá cơ sở. Lợi nhuận hoặc thua lỗ là -1,000 điểm, với giả định là người mua hợp đồng sẽ chịu thiệt hại.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá Dow Jones Futures

Như hợp đồng tương lai khác, giá Dow Jones Future bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế, chính trị và tài chính. Dưới đây là một số yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến giá:

• Các chỉ số kinh tế như tỷ lệ thất nghiệp, tăng trưởng GDP, doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp đều có thể gây ra biến động đáng kể trong giá Dow Jones Futures. Thông tin tích cực về kinh tế thường dẫn đến tăng giá, trong khi thông tin tiêu cực có thể gây ngược lại.
• Quyết định về lãi suất từ Ngân hàng Trung ương và các chính sách tiền tệ khác có thể có ảnh hưởng đặc biệt đến giá. Sự tăng lên của lãi suất thường làm giảm giá trị của chỉ số, trong khi sự giảm lãi suất có thể tăng giá trị của Dow Jones Futures.
• Sự kiện quốc tế và chính trị, như cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung Quốc, Brexit và biến động chính trị khác, đều có thể gây ảnh hưởng đáng kể đến giá của chỉ số này. Những sự kiện này có thể tạo ra cơ hội lớn hoặc mang lại những rủi ro lớn cho các nhà đầu tư.

Lợi ích và rủi ro của Dow Jones Futures

• Tính Đơn giản: Giao dịch Dow Jones Futures đơn giản hóa quá trình so với việc mua cổ phiếu riêng lẻ. Việc chỉ cần mở hợp đồng tương lai trên Dow Jones Index giúp bạn theo dõi toàn bộ chỉ số một cách thuận tiện.
• Khả năng Đòn bẩy: Dow Jones Futures cung cấp khả năng sử dụng đòn bẩy, giúp bạn có thể tham gia giao dịch với một phần nhỏ tiền mặt để kiểm soát một giá trị lớn của hợp đồng. Điều này mở ra cơ hội tăng lợi nhuận mà không yêu cầu đầu tư một số lượng lớn vốn.
• Khả năng Bảo vệ Danh mục Đầu tư: Dow Jones Futures có thể sử dụng như một công cụ để bảo vệ danh mục đầu tư. Ví dụ, nếu bạn sở hữu nhiều cổ phiếu và lo ngại về sự suy giảm của thị trường, việc mua hợp đồng có thể giúp bảo vệ danh mục đầu tư của bạn.

• Rủi ro Thị trường: Dow Jones Futures chịu ảnh hưởng trực tiếp từ sự biến động của thị trường chứng khoán Mỹ. Nếu thị trường không diễn biến như dự đoán, có thể xảy ra thua lỗ.
• Rủi ro liên quan đến Đòn bẩy: Mặc dù đòn bẩy có thể mang lại cơ hội lớn, nhưng cũng tạo ra rủi ro cao. Nếu thị trường phản đối dự đoán của bạn, rủi ro thua lỗ có thể tăng lên đáng kể.
• Rủi ro liên quan đến Tài chính Cá nhân: Giao dịch Dow Jones Futures đòi hỏi có đủ tiền mặt để bảo đảm hợp đồng và quản lý rủi ro. Quản lý tài chính cá nhân không cẩn thận có thể dẫn đến khó khăn tài chính hoặc thậm chí là mất tài sản cá nhân.

Đầu tư vào S&P 500 hay Dow Jones Future tốt hơn?

S&P 500, với danh sách 500 công ty, mang lại sự đa dạng hóa lớn hơn so với Dow Jones với chỉ 30 công ty. Điều này có thể làm giảm thiểu rủi ro do ảnh hưởng của một công ty đơn lẻ. Hiệu suất của cả hai chỉ số này sẽ phụ thuộc vào khía cạnh thời gian đánh giá, và mỗi chỉ số có thể dẫn đến hiệu suất tốt hơn tùy thuộc vào điều kiện thị trường cụ thể. Sự biến động của từng công ty trong chỉ số có thể tạo ra sự chênh lệch trong hiệu suất của S&P 500 và Dow Jones.

Quan trọng nhất, nhà đầu tư nên xác định rõ mục tiêu đầu tư của mình và đánh giá khả năng chấp nhận rủi ro. Nếu muốn đa dạng hóa đầu tư và chấp nhận rủi ro từ nhiều công ty khác nhau, S&P 500 có thể là lựa chọn phù hợp. Ngược lại, nếu ưu tiên làm chủ động trong việc theo dõi 30 công ty lớn và quan tâm đến biến động của thị trường, Dow Jones Futures có thể là sự chọn lựa phù hợp.

Lời kết

Dow Jones Future là một công cụ quan trọng trong việc giao dịch thị trường chứng khoán Mỹ. Trước khi sử dụng chỉ số này, nhà đầu tư cần nhớ rằng giao dịch Dow Jones Future đòi hỏi kiến thức và kỹ năng tài chính nhất định, cân nhắc kỹ lưỡng trước khi tham gia.

Mở tài khoản online chứng khoán HSC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư cùng nhiều kiến thức được cập nhật tại HSCEdu. Đừng quên thường xuyên cập nhật tin tức thị trường chứng khoán mới nhất trên Stock Insight bạn nhé!