03 Nguyên Lý của mô hình Wyckoff và Cách vận dụng Phương pháp Wyckoff trong đầu tư

Theo phương pháp Wyckoff, giá sẽ trải qua 4 giai đoạn (Chu kỳ) : Tích Lũy- Tăng giá-Phân Phối-Giảm Giá

Giai đoạn 1 : Tích Lũy

Là giai đoạn đầu tiên khi các nhà tạo lập ( Composite man) sẽ mua tài sản với một lượng nhỏ trong nhiều phiên một cách khéo léo và chậm rãi để thu gom (tích lũy) . Trong giai đoạn này, giá thường đ ingang khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ mất kiên nhẫn.

Mẫu hình tích lũy cơ bản

Giai đoạn 2: Tăng giá

Khi tích lũy một lượng đủ lớn , đồng nghĩa với việc lượng cung bên ngoài cạn dần. Các nhà tạo lập sẽ bắt đầu thực hiện một phiên break out (phá vỡ) khiến giá bùng nổ.

Xu hướng tăng giá bắt đầu được hình thành. Mục đích của giai đoạn này là gây chú ý và thúc đẩy các nhà đầu tư bên ngoài nhảy vào thị trường, khiến cho cầu lớn hơn cung, và giá tăng cao hơn nữa.

Tất nhiên, giá sẽ không tăng một đường thẳng trong giai đoạn này mà vẫn sẽ có những giai đoạn tạm nghỉ (tái tích lũy) hoặc điều chỉnh giảm nhẹ trong thời gian ngắn, sau đó giai đoạn tăng giá lại tiếp tục diễn ra.

Đôi lúc, những sự điều chỉnh này khiến nhà đầu tư hiểu nhầm về sự đảo chiều xu hướng nên đã bán trước , tuy nhiên khi giá tiếp tục tăng lên, nhà đầu tư lại mang tâm lý tiếc nuối và sẽ mua lại với mức giá cao hơn do chính nhà tạo lập bán.

Nguồn: Mitrade

Giai đoạn 3: Phân phối

Giai đoạn này diễn ra ngay sau giai đoạn tăng giá. Khi các tay to đã được lợi nhuận mục tiêu, họ sẽ bán ra để thực hiện hóa lợi nhuận bằng cách phân phối lại cho những nhà đầu tư đến sau.

Tất nhiên, họ sẽ thực hiện một cách khéo léo khiến cho giá trong giai đoạn này đi ngang và không giảm mạnh nhằm tạo ra tâm lý vẫn mong chờ một sự tăng giá sau đó .

Nguồn: Mitrade

Giai đoạn 4: Giảm Giá

Sau một thời gian các nhà tạo lập bán ra toàn bộ lượng hàng đã có , dẫn sự biến động mạnh về giá . Khiến cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng loạn và cũng bán bằng mọi giá khiến cho lượng Cung lớn hơn Cầu . Giá lúc này sẽ giảm mạnh với khối lượng lớn.

Đây là giai đoạn cuối kết thúc một chu kỳ giá theo Wyckoff, khi giá đủ thấp và hấp dẫn các tay to tạo lập lại tiếp tục một chu kì mới.

Nguồn: Mitrade